Fórmula y cálculo de la Rentabilidad Total Anualizada

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Definición de rentabilidad total anualizada

La rentabilidad total anualizada es una medida que refleja la tasa de crecimiento anual promedio de una inversión, teniendo en cuenta tanto la apreciación del capital como cualquier ingreso generado por la inversión, como dividendos o intereses. Proporciona una visión integral de la rentabilidad global de una inversión en un período específico. La fórmula correcta para calcular la rentabilidad total anualizada es la siguiente:

Rentabilidad Total Anualizada = [(Valor Final / Valor Inicial)^(1/n)] – 1

Donde:

  • Valor Final es el valor de la inversión al final del período.
  • Valor Inicial es el valor inicial de la inversión.
  • n es el número de años o períodos de la inversión.

Para ilustrar el cálculo, consideremos un ejemplo:

Supongamos que invertiste $10,000 en una acción al comienzo del año, y al final del año, el valor de tu inversión creció a $12,000. Además, durante el año, recibiste $500 en dividendos de la acción. Para calcular la rentabilidad total anualizada:

Paso 1: Calcula la rentabilidad total:
Rentabilidad Total = (Valor Final + Dividendos) – Valor Inicial
Rentabilidad Total = ($12,000 + $500) – $10,000 = $2,500

Paso 2: Determina el número de años o períodos:
En este ejemplo, el período de inversión es de un año, por lo que n = 1.

Paso 3: Aplica la fórmula para calcular la rentabilidad total anualizada:
Rentabilidad Total Anualizada = [(1 + Rentabilidad Total / Valor Inicial)^(1/n)] – 1
Rentabilidad Total Anualizada = [(1 + $2,500 / $10,000)^(1/1)] – 1
Rentabilidad Total Anualizada ≈ 0.25 o 25%

En este ejemplo, la rentabilidad total anualizada de tu inversión es aproximadamente del 25%. Refleja la tasa de crecimiento anual promedio de tu inversión, considerando tanto la apreciación del capital como los ingresos por dividendos, durante el período de un año.

La rentabilidad total anualizada es una métrica útil para evaluar el rendimiento global de una inversión, teniendo en cuenta tanto la apreciación del precio como los ingresos generados. Permite comparaciones significativas entre inversiones y proporciona una medida estandarizada de rentabilidad en un período específico.